現在の経済環境下では、資本に対する期待収益率の推計に用いられる従来の方法に課題が生じています。株式市場の調整が金融セクターを中心に生じている理由の一端もそこにあります。例えば、従来の方法によるベータ推計は、的確さを欠く結果となる可能性があります。さらに、米国長期債の利回り（無リスク金利の参照値）は歴史的な低水準に、投資家が要求する株式リスクプレミアムはより高水準になっており、社債の信用スプレッドは大きく拡大し、低格付債は大幅なディスカウントで取引されています。これらの結果、資本コストが上昇することがありますが、従来の手法では誤った推計となることがあります。